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物流金融，準確地說，就是一種物流增值服務(wù)，通過各種金融產(chǎn)品的應(yīng)用，助力企業(yè)實現(xiàn)物流、商流，資金流的有效組合，加速物流和資金流的高速運轉(zhuǎn)。
物流金融的快速發(fā)展，催生了一批專業(yè)服務(wù)于物流行業(yè)的金融機構(gòu)，也有一批物流頭部企業(yè)，基于自己的業(yè)務(wù)開展金融物流服務(wù)，本文就后者談幾點看法，不妥之處，敬請指正。我國快遞物流業(yè)雖然已形成數(shù)個頭部企業(yè)的競爭態(tài)勢，但大多是加盟制，是以平臺聚合眾多小微物流企業(yè)的模式來運行，對于公路貨運來說，如滿邦，福佑，其下的小微物流企業(yè)和個體貨車司機更多。
從運輸角度說，行業(yè)特點是運輸大市場、運力小企業(yè)，公路物流作為中國物流的主力軍，承載了77.5%的貨運量，但前20名企業(yè)所占市場份額不到2%。物流行業(yè)碎片化、網(wǎng)絡(luò)化的特點造成了絕大部分物流企業(yè)都是中小微企業(yè)，中小微物流企業(yè)的占比已超過90%，這是我國物流業(yè)主要生態(tài)。這樣的市場特點使得銀行機構(gòu)面對物流金融市場想躍躍欲試，但是同時也困難重重，前幾年一個數(shù)據(jù)，我國物流企業(yè)的貸款融資需求，保守估計在3萬億元以上，但被傳統(tǒng)金融機構(gòu)滿足的需求不足10%。因此，就出現(xiàn)了這樣一個矛盾——眾多小微物流企業(yè)對融資的渴求與銀行貸款不易的矛盾。中小物流企業(yè)，由于運營周期和結(jié)算周期的滯后性，支付現(xiàn)金和接受應(yīng)收賬款之間存在或長或短的時間差，通常會出現(xiàn)短期資金流緊張的狀況，現(xiàn)金流容易發(fā)生斷裂，需要融資，而傳統(tǒng)金融機構(gòu)過分地依賴于金融信用來決策授信，加劇了物流經(jīng)營者的融資難度。另一方面，物流行業(yè)是資金密集型行業(yè)，需要外部的金融資源，但物流行業(yè)以輕資產(chǎn)模式為主，金融信用由于種種原因是相對較弱的。小微物流企業(yè)規(guī)模小，金融需求卻最強烈，同時又是金融供給最為不足的群體，由于財務(wù)不規(guī)范，主體信用弱，是一個融資難，融資貴的群體，這是一個長久的問題，已經(jīng)成為制約快遞物流發(fā)展的天花板。因此，物流金融應(yīng)運而生，這是金融界與物流界的有機結(jié)合。物流頭部企布局物流金融，在銀行與小微物流企業(yè)間搭起橋梁，以最大限度破局中小物流企業(yè)融資難的問題。從某種意義上說，物流金融是個媒介，或者是中間層級，銀行通過物流金融機構(gòu)來幫助自己獲客，尋找到更多的合規(guī)客戶。物流快遞企業(yè)成立的物流金融，更了解物流，獲客成本更低。
本質(zhì)上，物流金融企業(yè)其實是作為擔保方向銀行借貸的，是要承擔所有風險的，同時，作為中間商，也是要賺錢的，利息差與服務(wù)費是其收入。另外，金融業(yè)務(wù)也為物流企業(yè)起到導(dǎo)流的作用。總之，金融服務(wù)實體經(jīng)濟將成為一種常態(tài)，物流行業(yè)作為國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)支柱性行業(yè)之一，拓展其融資渠道勢在必行。物流小微企業(yè)金融已經(jīng)是我國金融行業(yè)創(chuàng)新的前沿陣地，物流頭部企業(yè)布局金融，是金融服務(wù)實體經(jīng)濟的新型融資模式，不但及時，而且發(fā)展前景廣闊。金融背后都蘊藏著風險，物流金融也不例外，比如內(nèi)控風險，運營風險，技術(shù)風險及市場風險等，怎么辦？靠信息，靠數(shù)據(jù)。
中小微企業(yè)依然面臨融資難題，供應(yīng)鏈金融需求巨大
互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)是數(shù)據(jù)的觸達與交互，數(shù)據(jù)的沉淀是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的天然結(jié)晶，通過物流數(shù)字化方式去改變物流金融存在的痛點，去解決中小微物流企業(yè)的信用問題，是一條重要途徑。物流是有服務(wù)能力的，服務(wù)也是資產(chǎn)，可以抵押，但服務(wù)看不到摸不著，需要用數(shù)據(jù)把其展現(xiàn)出來。通過數(shù)據(jù)掌握訂單全周期,依靠物流的軌跡、訂單、支付情況等確認真實性，通過用油量、運行軌跡等數(shù)據(jù)評估信用。掌握信息流、物流、消費者數(shù)據(jù)的物流公司甚至比電商行業(yè)更加近距離地接觸賣家和買家，反映的是最真實的交易信息。他們的大數(shù)據(jù)風控模型得到驗證，能為這個缺少金融服務(wù)的行業(yè)帶來顛覆性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。在同一個數(shù)據(jù)體系之下，物流、數(shù)據(jù)、金融這三個關(guān)鍵詞之間的邏輯關(guān)系被清晰全面地詮釋出來，數(shù)據(jù)金融解決了信息不對稱的問題，通過數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通加強金融機構(gòu)對物流的信任，數(shù)據(jù)信用，或者說是數(shù)據(jù)金融，是傳統(tǒng)金融的推進。平臺模式帶動行業(yè)發(fā)展的數(shù)據(jù)化，可視化和標準化，在這個過程中沉淀和積累要素信息與關(guān)鍵數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的發(fā)展積累有助于解決金融機構(gòu)對于物流行業(yè)和借款物流企業(yè)實際經(jīng)營情況信息不對稱的問題。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，精準、智能地核定企業(yè)額度與賬期，并進行貸后跟蹤，賬款閉環(huán)管理，形成一個針對小微物流企業(yè)的物流行業(yè)征信體系，這就是數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價值化。對于企業(yè)來說，沒有自身沉淀的海量數(shù)據(jù)，介入金融將是捧上一塊燙手的山芋。物流最大的優(yōu)點就是以真實發(fā)生的貿(mào)易為基礎(chǔ)，其所沉淀的數(shù)據(jù)信息是金融風控的核心手段，通過交易數(shù)據(jù)，提供更加精準的資金支持。也就是說，以實體訂單信息作為保障，針對物流的每個環(huán)節(jié)提供金融資金支持，金融風險性更低。麥肯錫發(fā)布了一則報告稱“物流企業(yè)在風險控制方面擁有開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的先天優(yōu)勢”，這個優(yōu)勢在哪里？在數(shù)據(jù)上，在物流運行的數(shù)據(jù)上，物流金融，共同點都是物流、數(shù)據(jù)和金融，通過數(shù)據(jù)銜接物流和金融。
信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，使貸款的申請和評估變得簡單，服務(wù)數(shù)量龐大的中小企業(yè)，成為可能。2018年，風靡一時P2P遭遇滑鐵盧，物流頭部企業(yè)的金融業(yè)務(wù)并未受到大的影響，是因為物流金融圍繞著物流主業(yè)做金融，基于自身的業(yè)務(wù)資源來開展。物流行業(yè)平臺憑借著對細分行業(yè)的專注和數(shù)據(jù)沉淀能夠較好地掌握借款企業(yè)經(jīng)營的真實情況，在此基礎(chǔ)上形成了垂直物流細分行業(yè)的金融體系，具有穩(wěn)定性。物流金融高質(zhì)量發(fā)展必然要植根于自身產(chǎn)業(yè)中，以自身業(yè)務(wù)為依托，風險較低。安能（網(wǎng)點貸產(chǎn)品）、德邦快遞（金融服務(wù)業(yè)務(wù)）、傳化（白條業(yè)務(wù)）、滿幫（司機貸產(chǎn)品）等等都是如此，物流金融依賴于數(shù)字物流監(jiān)管中所形成的對實物運輸?shù)囊髞碜龀鱿鄳?yīng)的風險控制。把物流金融嵌入企業(yè)數(shù)字化運營的場景之中，借助一系列的數(shù)字化應(yīng)用從物流互聯(lián)網(wǎng)到智能物流再到物流金融，便成為產(chǎn)業(yè)升級的重中之重。物流金融是物流與金融的跨界融合，從誕生的那天起，就帶著創(chuàng)新的基因。物流金融，本質(zhì)上就是一種創(chuàng)新型的第三方物流服務(wù)產(chǎn)品。
總的來說，物流金融的產(chǎn)品可以分為保理和融資租賃兩大類型，但利用行業(yè)數(shù)據(jù)進行金融創(chuàng)新，可推出多種適宜的產(chǎn)品。但創(chuàng)新有大方向，既普惠金融模式，并讓產(chǎn)業(yè)升級與金融創(chuàng)新產(chǎn)生共振效應(yīng)，將金融資金的價值最大化，這才是物流企業(yè)真正的融資創(chuàng)新邏輯。物流金融市場空間無限廣闊，但是想做好卻困難重重，物流金融必須建立在深刻把握行業(yè)特點的基礎(chǔ)之上，推出多種適應(yīng)物流行業(yè)高速發(fā)展的金融產(chǎn)品。上世紀末，一些物流行業(yè)巨頭已開始布局金融業(yè)務(wù)，開發(fā)物流金融產(chǎn)品。國外的一些公司都早早地在研究“物流+金融”，如，世界物流業(yè)巨頭UPS就收購了美國第一國際銀行，用于開發(fā)物流金融服務(wù)。總的來說，我國的物流金融供給相對物流行業(yè)巨大的經(jīng)濟體量來說是嚴重不足的，服務(wù)于物流企業(yè)金融產(chǎn)品和模式也比較單調(diào)，需要結(jié)合物流的發(fā)展進行創(chuàng)新。目前幾乎所有的快遞頭部企業(yè)，都布局有物流金融，經(jīng)過近幾年的發(fā)展，其基礎(chǔ)已相對扎實，當前的問題是創(chuàng)新，是推出物流小微企業(yè)專屬金融產(chǎn)品。目前，很多真實的業(yè)務(wù)場景并沒有轉(zhuǎn)變成數(shù)字型的資產(chǎn)，沒有轉(zhuǎn)化成和金融機構(gòu)相匹配的產(chǎn)品和體系。創(chuàng)新物流金融模式，對于物流發(fā)展至關(guān)重要，從物流市場的實際情況出發(fā)，針對物流企業(yè)研發(fā)具有風投性質(zhì)、支持新生物流企業(yè)發(fā)展的融資產(chǎn)品是途徑；物流環(huán)境的巨變，新零售背景下的物流金融有哪些不同？這都是需要思考的問題。
從物流金融的實踐路徑來看，發(fā)展好小微企業(yè)金融不僅需要良好的意愿和強大的服務(wù)能力，還需要創(chuàng)新多樣的金融產(chǎn)品。例如加油、加氣、充電等一卡通，針對一些信用較好的市場主體，推出“汽車貸”和“車船融資租賃”等產(chǎn)品創(chuàng)新，都較好地服務(wù)了物流企業(yè)。目前的場景金融，基于真實貿(mào)易場景的資金需求，抓住場景并配合相對應(yīng)的金融產(chǎn)品，可以大大地降低獲客成本，較大程度地降低風險。物流金融創(chuàng)新是將信貸產(chǎn)品嵌入眾多的場景中，產(chǎn)品的形態(tài)也在不斷創(chuàng)新。物流金融的模式很多，物流企業(yè)要找到適合自身的模式，做深做足，開發(fā)物流業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品和融資服務(wù)方案。我國的金融行業(yè)在科技化和普惠化方面取得長足的進步，為物流金融產(chǎn)品的創(chuàng)新提供了條件。物流金融業(yè)務(wù)將以何種姿態(tài)發(fā)揮力量，值得我們密切關(guān)注，服務(wù)小微金融創(chuàng)新之路走起來依然不會那么容易。服務(wù)小微企業(yè)不光是一種愿望,更是一種理解行業(yè)交易邏輯的能力、而這些能力的培養(yǎng)以及行業(yè)自身的成熟都需要時間的積累以及從業(yè)者的不懈努力。在金融創(chuàng)新上，要堅持有所為，有所不為的方向，結(jié)合自身的特點和金融大環(huán)境的狀況，以決定推出的產(chǎn)品。結(jié)語：中國廣闊的市場為物流行業(yè)帶來了巨大的發(fā)展空間，伴隨著物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展而興起的物流金融為金融開辟了一個新的領(lǐng)域，兩者相互結(jié)合，各自為對方創(chuàng)造商機。
